Şirketin nakit parası, şirketin nakit masasında olabilecek tüm nakit paranın yanı sıra mevcut nakit dışı banka hesaplarını, yoldaki olası parayı ve çeşitli parasal ödemeleri içerdiğinden, finansal faaliyetinin çok önemli bir unsurudur. belgeler.
Nakit akışı analizi yapmak, şirketin dengesini sağlamasına ve yakın ve uzak gelecekte tahmin etme yeteneği sağlamasına olanak tanır, bu da bir bütün olarak işletmenin verimliliği ve karlılığı üzerinde olumlu bir etkiye sahiptir. Böylece, finansal ve nakit akışları alanındaki analitiklerin, şirketin gelecek dönem ve zaman aralıklarında finansal istikrar ve refahının anahtarı olduğu ortaya çıkıyor.
Genel konsept
Daha basit bir ifadeyle, nakit akışı, bunların bir şirkette belirli bir süre boyunca alınması ve harcanması olarak anlaşılabilir.
Bilimsel literatürdebu terim, "nakit akışı" kavramıyla ilgili olarak sürekli bir süreç olarak fonların zaman aralığında hareketi anlamına gelir. Şirketin ana hedefi nakit akışı yönetimidir.
Şirketteki nakit akışının muhasebesi ve analizi, olası tüm nakit makbuz kaynaklarının ne kadar gerçek olduğunu ve şirketin tüm giderlerinin ne kadar haklı olduğunu değerlendirmenize olanak tanır, gerekli finansman ihtiyacını belirler.
Rapor sunumu
Çalışılan raporlama türü, şirketin mevcut nakit ve bunların çeşitli eşdeğerleri (örneğin, finansal yatırımlar, banka vadesiz mevduatları, vb.) hakkındaki tüm verilerin toplamını gösteren bir muhasebe belgesidir.
Bu raporlama formu, çalışma yılının sonuna kadar bir muhasebeci tarafından doldurulabilir ve ara raporlama değildir. Raporun şekli, Sipariş No. 66n ve PBU 23/2011 tarafından düzenlenir. OKUD rapor formu - 0710004.
Nakit akış tablosunu analiz etmek, bir şirketteki finansal akışların durumu hakkında çok değerli bilgiler elde etmenin bir yoludur.
Bu raporlama biçimini incelerken, şirketin nakit akışlarının üç büyük gruba ayrıldığı an dikkate alınmalıdır: cari işlemler, yatırım işlemleri ve duran varlıklarla ilgili işlemler.
Aynı zamanda, mevcut operasyonlardan elde edilen nakit, şirketin nihai sonucunu oluşturanları, yani kârını içerebilir. Profilden şirketin mevcut faaliyetleri ile ilgilidirler. Ayrıca akışları içerirkısa sürede yeniden satılmak üzere satın alınan çeşitli finansal yatırımlar.
Yatırım yönündeki faaliyetler için nakit, duran varlıklar, finansal yatırımlar (yukarıda belirtilenler dışında) ile ilişkili işlemleri içerebilir.
Finans operasyonları ve ilgili nakit akışları, ödünç alınan fonların (makbuz ve iade), işletme sahipleri ve kurucuları ile yapılan anlaşmaları içerir.
Nakit akışını ilişkilendirmek için net kriterler belirlemek mümkün değilse, mevcut işlemlere atfedilir.
Genel olarak, nakit akış tablosunun analizi, şirketin finansörleri tarafından etkinliğinin araştırılmasında gerçekleştirilen çok önemli bir analitik adımdır.
Çalışılan rapor formu, aşağıda tartışılacak olan özel yöntemler kullanarak yukarıdaki akış gruplarının üçünü de analiz eder.
Uygulamalı analiz yöntemleri
Bu bölümü incelemek için, aralarında doğrudan ve dolaylı seçeneklerin bulunduğu ana nakit akışı analizi yöntemlerini göz önünde bulundurun.
Bu yöntemlerden ilki, tüm şirket fonlarının profillere ve faaliyet alanlarına göre hareketine ilişkin bilgileri yansıtan şirketin muhasebe verilerinin birleşimi ve analitiğidir. Bu yöntem, şirketin giderlerini ödemek için mevcut finansman ve fonların yeterlilik düzeyine ilişkin sonuçlar çıkarma fırsatı sunar.
Dolaylı tekniğin uygulanmasışirket için analiz, zaman aralığında parasal göstergelerdeki değişikliklerle kâr ilişkisini sağlar. Bu yöntem, finansal göstergeleri nakit akış göstergelerine dönüştürmek için şirketin bilanço ve diğer formlardaki tablolarının yeniden gruplandırılmasından oluşur.
Yöntemleri aşağıda daha ayrıntılı olarak keşfedin.
Doğrudan yöntem
Bu analiz yönteminin kullanılması, kuruluşa aşağıdaki fırsatları sunar:
- şirketteki fon girişlerinin ana kaynaklarını ve çıkışların ana yönlerini tahmin edin;
- Şirketin mevcut yükümlülüklerini, yani likiditesini karşılamak için fonların yeterliliğini değerlendirin;
- bir şirketin geliri ile belirli bir zaman aralığındaki ürün satışları arasındaki ilişkiyi gösterir.
Bu yöntem temel olarak firmanın brüt gelirine ve ayrıca çalışma dönemindeki net nakit akışına (NPF) ilişkin elde edilen verileri inceler. Yardımı ile, şirketin finansal kaynaklarının tüm gelir ve gider hacmini ve ayrıca yönetim türüne göre kendi alanlarında yansıtmak mümkündür.
Doğrudan nakit akışı analizi uygulanırken, nihai NPV'yi belirleyen bir formül kullanılır:
NPV=R+PP-W-ZP-ZPA-NB-NP-PV, Р satılan ürünler, bin ruble;
PP - şirketin mevcut faaliyetlerinden elde edilen diğer nakit makbuzlar, bin ruble;
З - tedarikçilerden mal ve malzeme (hammadde) satın alma masrafları, bin ruble;
ZP - yalnızca operasyonel personel için ücretler, bin ruble;
ZPA - idari çalışanlar için ücretler, bin ruble;
NB – bütçeye vergi ödemeleri, bin ruble;
NP – bütçe dışı alanlara vergi ödemeleri, bin ruble;
PV - şirketin faaliyet alanındaki diğer ödemeler, bin ruble.
Bir sonraki aşamada, tüm faaliyet alanları (yatırım, işletme, finansal) için NPV miktarını ve ayrıca nihai toplam değerin hesaplanmasını hesaplıyoruz.
Dolaylı yöntem
Dolaylı analiz yöntemi, şirketin faaliyetlerinin çeşitli alanlarının ve net kârı ile belirli bir süre boyunca varlıkların dinamikleri arasındaki karşılıklı bağımlılığı belirlemenize olanak tanır.
Bu yöntemle, yalnızca işlemler için NPV'yi hesaplamak için aşağıdaki formülü kullanabilirsiniz:
NDP=PE + AOS + ANA ± DZ ± Z ± KZ ± R, burada PE, şirketin net kârının değeridir, bin ruble;
AOS - sabit kıymetler için toplam amortisman verileri, bin ruble;
ANA – maddi olmayan duran varlıklara ilişkin toplam amortisman verileri, bin ruble;
DZ - alacak hesaplarının değişimi / dinamikleri, bin ruble;
З - mal ve malzeme stoklarının değişimi / dinamikleri, bin ruble;
KZ - alacaklıların değişimi / dinamikleri, bin ruble;
P - şirketin fonlarının (rezervler vb.), bin ruble değişimi / dinamikleri.
Yöntemlerden biri ile belirlenen nakit akışlarının miktarı ve yapısı hakkında elde edilen veriler ekonomistler tarafından şu sırayla kullanılmaktadır:
- devam ediyornakit makbuz hacminin dinamiklerinin incelenmesi;
- nihai nakit akışının büyüme oranı, şirketin aktif varlıklarının, üretim hacimlerinin ve satış göstergelerinin büyüme oranı ile karşılaştırılır;
- harcama dinamiklerinin analizi yapılıyor.
Başka bir yöntem
Daha az popüler olan analiz yöntemleri arasında, şirketin o andaki mali durumunu değerlendirebileceğiniz likit nakit akışı yöntemi de kullanılır.
Bu yöntemle şu formül kullanılır:
DLP={DK1 + KK1- DS1)-{DK 0 + KK0 – DS0), nerede DK1; DK0 - fatura döneminin sonunda ve başında uzun vadeli krediler ve borçlanmalar;
KK1; KK0 – yılın başında ve sonunda kısa vadeli krediler ve borçlanmalar;
DS1; DS0 - fatura döneminin sonunda ve başında nakit bakiyesi.
Belirli bir örnek üzerinde analiz yürütmek için metodoloji
Nakit akışının finansal analizi için çalışılan yöntemlerin uygulanması belirli bir örnek üzerinde gerçekleştirilecektir.
Bunun için 2016-2017'nin iki dönemini Astra LLC için ele alalım.
Tabloda, şirketin 2016 yılı tahsilatlarına ve ödemelerine dayalı belirli bir nakit akışı analizi örneği sunuyoruz.
Astra LLC'nin 2016'daki ana makbuzları ve ödemeleri.
| Gösterge | Toplam miktar | Bdevam eden faaliyetler dahil | Yatırım faaliyetleri dahil | Finansal faaliyetler dahil |
| Gelir, bin ruble. | 2479640 | 2477540 | 2100 | 0 |
| Varış, % | 100 | 99, 92 | 0, 08 | 0 |
| Gider, bin ruble. | -2276285 | -2141141 | -135144 | 0 |
| Gider, % | 100 | 94, 06 | 5, 94 | 0 |
| Nihai bakiye, bin RUB | 203355 | 336399 | -133044 | 0 |
Tablodan da görüleceği üzere Astra LLC'de cari faaliyetlerden elde edilen gelirlerin payı maksimum olup 2016 yılında %99,92, cari faaliyetlerden giderlerin payı ise %94,06'dır.
2017'de Astra LLC'nin ana makbuzları ve ödemeleri.
| Gösterge | Toplam miktar | Devam eden faaliyetler dahil | Yatırım faaliyetleri dahil | Finansal faaliyetler dahil |
| Gelir, bin ruble. | 3869274 | 3860274 | 9000 | 0 |
| Varış, % | 100 | 99, 7 | 0, 23 | 0 |
| Gider, bin ruble. | -3914311 | -3463781 | -450530 | 0 |
| Gider, % | 100 | 88, 49 | 11, 51 | 0 |
| Nihai bakiye, bin RUB | -45037 | 396493 | -441530 | 0 |
Tablodan da görüleceği üzere Astra LLC'de cari faaliyetlerden elde edilen gelirlerin payı maksimum olup 2016 yılında %99,7, cari faaliyetlerden elde edilen giderlerin payı ise %88,49'dur.
Sonra, tabloda Astra LLC'den alınan fonların yatay bir analizini yapıyoruz.
Astra LLC'nin 2016-2017 gelirlerinin yatay analizi, bin ruble
| Gösterge değeri | 2016 | 2017 | Mutlak sapma |
| 1. Alıcıların fonları | 2437311 | 3821830 | 1384519 |
| 2. Sabit varlıkların satışından elde edilen gelir | - | - | - |
| 3. Geliri paylaşın | - | - | - |
| 4. Diğer kuruluşlara verilen kredilerden elde edilen gelir | - | - | - |
| 5. Diğer | 42329 | 47444 | 5115 |
| TOPLAM | 2479640 | 3869274 | 1389634 |
Aşağıdaki tablo, 2016-2017 yıllarında Astra LLC gelirlerinin dikey ve faktör analizini göstermektedir
2016-2017'deki Astra LLC gelirlerinin dikey ve faktöriyel analizi, bin ruble
| Gösterge değeri | 2016 | 2017 | Mutlak sapma |
| 1. Alıcıların fonları | 98, 29 | 98, 77 | 0, 48 |
| 2. Sabit varlıkların satışından elde edilen gelir | - | - | - |
| 3. Geliri paylaşın | - | - | - |
| 4. Diğer kuruluşlara verilen kredilerden elde edilen gelir | - | - | - |
| 5. Diğer | 1, 71 | 1, 23 | -0, 48 |
| TOPLAM | 100 | 100 | - |
Ardından, Astra LLC'nin mevcut operasyonlarına para harcama talimatlarını analiz ediyoruz.
Astra LLC'nin 2016-2017 harcamalarının yatay analizi, bin ruble
| Gösterge değeri | 2016 | 2017 | Mutlak sapma |
| 1. Mallar ve hammaddeler için ödeme | -1582183 | -2752087 | -1169904 |
| 2. Personel maliyetleri | -221155 | -263101 | -41946 |
| 3. Temettü ödemesi | - | - | - |
| 4. Vergilerin, ücretlerin ödenmesi | -88679 | -137169 | -48490 |
| 5. Sabit kıymet alımı | -135144 | -436530 | -301386 |
| 6. Kredi yükümlülüklerinin geri ödenmesi | - | - | - |
| 7. Diğer | -249124 | -325424 | -76300 |
| TOPLAM | -2276285 | -3914311 | -1638026 |
İşletmenin nakit akışı analiz edildiğinde, tabloya göre, 2017 yılında Astra LLC'nin harcama değerindeki artış dikkat çekicidir.
Aşağıdaki tablo, harcamaların dikey ve faktör analizini göstermektedir.
Astra LLC'nin 2016-2017 harcamalarının dikey ve faktör analizi, bin ruble
| Gösterge değeri | 2016 | 2017 | Mutlak sapma |
| 1. Mallar ve hammaddeler için ödeme | 69, 51 | 70, 31 | 0, 8 |
| 2. Personel maliyetleri | 9, 72 | 6, 72 | -3 |
| 3. Temettü ödemesi | - | - | - |
| 4. Vergilerin, ücretlerin ödenmesi | 3, 9 | 3, 5 | -0, 4 |
| 5. Sabit kıymet alımı | 5, 94 | 11, 15 | 5, 21 |
| 6. Kredi yükümlülüklerinin geri ödenmesi | - | - | - |
| 7. Diğer | 10, 94 | 8, 31 | -2,63 |
| TOPLAM | 100 | 100 | - |
Doğrudan yöntemin somut bir örnek üzerinde uygulanması
Aşağıdaki tablo, doğrudan nakit akışı analizi yöntemi kullanılarak hesaplanan ana göstergeleri göstermektedir.
Doğrudan yöntem altındaki nakit akışlarının göstergeleri, bin ruble.
| Gösterge değeri | 2016 | 2017 | Mutlak sapma |
| 1. Başlangıç bakiyesi | 118951 | 322306 | 203355 |
| 2. Her şeyin gelişi | 2479640 | 3869274 | 1389634 |
| 2.1. mevcut faaliyetler için | 2477540 | 3860274 | 1382734 |
| 2.2. yatırım faaliyetleri için | 2100 | 9000 | 6900 |
| 2.3. finansal faaliyetler için | - | - | - |
| 3. Toplam tüketim | -2276285 | -3914311 | -1638026 |
| 3.1. mevcut faaliyetler için | -2141141 | -3463781 | -1322640 |
| 3.2. yatırım faaliyetleri için | -135144 | -450530 | -315386 |
| 3.3. finansal faaliyetler için | - | - | - |
| 4. Kalan son | 322306 | 277269 | -45037 |
| 5. NPV | 203355 | -45037 | -248392 |
| 5.1. mevcut faaliyetler için | 336399 | 396493 | 60094 |
| 5.2. yatırım faaliyetleri için | -133044 | -441530 | -308486 |
| 5.3. finansal faaliyetler için | - | - | - |
Tablodaki verilere göre, Astra LLC'nin nakit akışını analiz ederken, olumlu bir anın, şirketin likiditesini gösteren nakit makbuz miktarının harcamalarını aşması olduğu not edilebilir. 2016 yılında. Ancak, harcamalarının gelirlerini aşan ters resminin de kanıtladığı gibi, şirketteki mali durum 2017'de değişti.
Dolaylı yöntemin somut bir örnek üzerinde uygulanması
Sonraki adımdolaylı yöntemin kullanımını aşağıdaki tablo şeklinde düşünün.
Dolaylı yöntemle nakit akışı inşaatı, bin ruble.
| Gösterge değeri | 2016 | 2017 |
| 1. Net kâr | 506847 | 546279 |
| 2. Amortisman tutarı | (1155223) | (751977) |
| 3. Dönen varlıklar | 14 173 | 181 889 |
| 4. Stok değişimi | 53 921 | 131 242 |
| 5. Alacaklardaki değişim | 445 324 | 37 887 |
| 6. Diğer mevcut varlıklarda değişiklik | 17 647 | (10 969) |
| 7. Ödenecek hesaplarda artış | (20 182) | 75 607 |
| 8. Duran varlıkların elden çıkarılması | 92 456 | 87 650 |
| 9. Dynamics | (45 037) | 297 608 |
Dolaylı yöntem kullanıldığında, düzeltilmiş nakit akışının, şirketin kâr miktarı ile nakit varlığı arasında bir tutarsızlık olmadığını yansıttığı fark edilir.
Dolaylı yöntemi kullanarak nakit akışını analiz ederkenaralarında aşağıdakiler bulunan bir dizi katsayı hesaplayın:
ödeme oranı K1
K1=(DSnp+DSp)/ DSi, DST'nin yılın başındaki para olduğu yerde, bin ruble.
DSp - alınan para, bin ruble.
DSi - harcanan para, bin ruble.
Hesaplamayı şirketimiz Astra LLC ile ilgili olarak yapıyoruz.
Astra LLC için ödeme gücü oranı K1'in hesaplanması.
| Gösterge | 2016 | 2017 |
| Yeni başlayanlar için para | 118951 | 322306 |
| Alınan para | 2479640 | 3869274 |
| Harcanan para | 2276285 | 3914311 |
| K1 Katsayısı | 1, 14 | 1, 07 |
Bu oran, kuruluşun ödemelerini fon dengesinden sağlayıp sağlayamayacağını belirlemenizi sağlar. Hesaplamalarımızda, bu katsayının 1'den büyük olması gerektiği için Astra LLC'nin tam bir konumda olduğu ortaya çıkıyor. Bu, şirketin masraflarını karşılamak için para sıkıntısı çekmediği anlamına geliyor.
Ödeme oranı K2:
K2=DSp/DSi.
Hesaplamayı şirketimiz Astra LLC
ile ilgili olarak yapıyoruz
Astra LLC için K2 ödeme gücü oranının hesaplanması
| Gösterge | 2016 | 2017 |
| Alınan para | 2479640 | 3869274 |
| Harcanan para | 2276285 | 3914311 |
| K2 Katsayısı | 1, 09 | 0, 99 |
2016 yılında da bu oran pozitif olduğu için şirket yükümlülüklerini mevcut para ile karşılayabilmektedir. Ancak 2017'de göstergenin değeri 1'in altında ve bu zaten olumsuz bir trend.
Kunduz oranı:
KB=(PE+Am)/ (TO+KO), NP'nin net kâr olduğu yerde, bin ruble.
Am – amortisman tutarı, bin ruble.
TO - uzun vadeli yükümlülükler, bin ruble.
KO - kısa vadede borçlar, bin ruble.
Hesaplamayı şirketimiz Astra LLC
ile ilgili olarak yapıyoruz
Kunduz katsayısının hesaplanması
| Gösterge | 2016 | 2017 |
| PE | 91257 | 506847 |
| Am | 0 | 0 |
| TO | 15842 | 15005 |
| KO | 155213 | 135031 |
| Kunduz Oranı | 0, 53 | 3, 38 |
Bu gösterge için standart 0, 4-0, 45 içinde tanımlanmıştır.
Göstergenin değeri önerilenden daha yüksek, bu da kuruluşun ödeme gücü sorunları olduğunu gösteriyor.
Sonuç
Nakit akışlarının analizi ve yönetiminde izlenen temel amaç, mevcut ve ileriye dönük anda şirketin finansal sisteminin istikrarını ve likiditesini güçlendirmektir. Aynı zamanda firmanın uygun bir finansal stratejisi ve taktikleri geliştirmeyi amaçlar. Nakit akışı analizi ilk aşama olduğundan, şirketin beklentilerini geliştirme ve yakın gelecekte finansal yeteneklerini belirleme yeteneği, ne kadar iyi ve doğru yapıldığına bağlıdır.
