İnsanlık tarihinde ilk devletlerin oluşumundan bu yana ticaret, bir ülkenin sınırlarının ötesine geçmiştir. İlk başta bu bir mal değişimi olabilirdi, ancak paranın ortaya çıkışından sonra ticaret operasyonlarının ölçeği önemli ölçüde değişti.
Konsept
Çok uzun süredir ülkeler arasındaki uluslararası ticaret anlaşmalarının adı yok. İlk kez, ödemeler dengesi gibi bir kavram, 1767'de İngiliz bir ekonomist olan James Denem-Stewart tarafından finansal terminolojiye girmiştir. Onun anlayışında bu terim, yurttaşların yurt dışında para harcaması ve yabancılara borç ödemesi anlamına geliyordu.
Modern yorumda, ödemeler dengesi bir ülkeden diğerine yapılan ödemelerdir. Yapısına ve tarihine daha yakından bakalım.
Uluslararası bilançoların ortaya çıkması için koşullar ve gereklilik
Tarihin gösterdiği gibi, ödemeler dengesi gibi bir finansal kategorinin ortaya çıkması çoğu ülkenin ulusal ekonomisini önemli ölçüde değiştirdi.
19. yüzyılın sonunda ve 20. yüzyılın başında, para birimlerinin maliyeti, " altın standardı" tarafından desteklenen, yeterince uzun bir süre aynı seviyede olsaydı, aslında,ve (herkese uygun olan) rotalarını oluşturdular, ardından “dalgalı” bir oran koşullarında bu yaklaşım kârsız hale geldi.
Daha önce, "Rezerv Varlıklar" finansal kalemi, döviz kurundaki herhangi bir değişikliğin düzenlenmesine katılıyordu. Zamanımızda, döviz kurunun düşmesini veya yükselmesini etkileyen ülkenin ödemeler dengesi, daha doğrusu durumudur. Bu finansal kategori, Uluslararası Para Fonu'nun bugün temsil ettiği yapıya gelebilmek için çeşitli dönüşümlerden geçmek zorunda kaldı.
Temel finansal yaklaşımlar
Şu anda geçerli olanlar:
- David Hume tarafından önerilen teori bir klasik olarak kabul edilir. Buna "otomatik denge" denir. Döviz kurlarının düzenlenmesine ilişkin ana çalışma, Rezerv Varlıklar tarafından gerçekleştirildi.
- Bir sonraki adım, elastik denilen neoklasik yaklaşımdı. J. Robinson, A. Lerner, L. Metzler gibi finansal dehalar, gelişiminde yer aldı. Teorilerine göre, ülkenin ödemeler dengesinin omurgası, dengesi ihraç edilen mallar için ithal mallarla ilgili fiyat düzeyi ile belirlenen ve temel döviz kuru ile çarpılan dış ticaretidir. Bu yaklaşımla bakiyenin dengesi döviz kurunun değişmesiyle sağlanır. Yani, devalüasyonu ihraç malları için döviz cinsinden fiyatları düşürürken, yeniden değerleme yabancı alıcıları bu ülkenin ürünlerini daha yüksek bir maliyetle satın almaya "zorlayacaktır".
- Bir sonraki teori, ödemeler dengesinin(tam olarak ticaret kısmı) ülkenin GSYİH'sinin ana unsurlarına "bağlıdır". Bu yaklaşımın kurucusu, J. Mead ve J. Tinbergen'in ortaya koyduğu fikirleri temel alan S. Alexander'dır. Bu durumda, ödemeler dengesi, ithalatı kısıtlarken ihracatı teşvik ederek düzenlenir. Bu, yerli üreticileri rekabetçi ürünler üretmeye ve aynı yüksek düzeyde hizmetleri sunmaya teşvik etmeli ve önceki yaklaşımda olduğu gibi yalnızca döviz devalüasyonuna bağlı olmamalıdır.
- Monetarist denge teorisi parasal faktörlere, yani dengenin ülkedeki para dolaşımını nasıl etkilediğine bağlıdır. Buradaki yaklaşım şudur: Ödemeler dengesinde bir açıktan kaçınmak için ülkede dolaşan para miktarını sıkı bir şekilde kontrol etmek gerekir. Çok fazla ise yabancı mal veya hizmet satın alınarak imha edilmelidir.
Yukarıdaki yaklaşımların tümü farklı zamanlarda uygulandı ve bugün de geçerliliğini koruyor. Bir ülkede şu anda ikisinden hangisinin kullanıldığına bağlı olarak, ülke tarafından gerçekleştirilen operasyon türleri değişir.
Yapı
Kural olarak, birçok ülke, pozitif bir denge elde etmek amacıyla ticaret işlemlerini ödemeler dengesi düzenlemesi olarak kullanır. Aslında, bu tür birkaç işlem olabilir.
Uluslararası Para Fonu, 7 bloğa bölünmüş 112 maddeyi içeren bir ödemeler dengesi planı hazırladı. Bu şema son derecefinansal alanlarda cahil insanlar için zor, bu yüzden üç bölüme basitleştirildi, her şey aşağıdaki bölümlere indirildi:
- cari hesap;
- sermaye işlemleriyle ilgili hesaplar (finansal araçlar);
- ödemeler dengesini düzenleyen işlemler.
Ne olduklarına daha yakından bakalım.
Temel Ödeme İşlem Hesapları
Ödemeler dengesinin cari hesapları şunları içerir:
- mal ihracatı;
- ürünleri içe aktar.
Ve birlikte ticaret dengesini oluştururlar. Şunu da belirtmek gerekir:
- hizmetler (ticaret ve hizmetler dengesine dahildir);
- yatırım geliri;
- transferler.
Kural olarak, ödemeler dengesi cari hesapları, yurt dışı yerleşiklere yapılan mal ve hizmet satışından elde edilen tüm nakit makbuzları ve yatırım projelerinden elde edilen net geliri yansıtır. Bu işlemlerde hazine dövizle doldurulduğundan, tüm ihracat gelirleri artı sütununda dikkate alınır. İthalat işlemleri yapılırken ülkeden döviz çıkışı olduğu için borç sütununda eksi olarak dikkate alınır.
Tüm dünyada dış ticaret, ülkelerin ödemeler dengesinin temelini oluşturmaktadır. Uluslararası ekonomik ilişkilerde hacmin% 80'ini kaplar. Aynı zamanda bilanço pozitifse, bu ülkede yüksek kaliteli rekabetçi ürünler üretildiğinin bir işaretidir.
Ödemeler dengesi hesaplarısermaye ile
Sermaye ve araç hesapları şunları içerir:
- doğrudan sermaye hesabı;
- Şu araçları içeren finansal hesaplar: doğrudan yatırım, portföy ve diğer yatırımlar.
Sermaye hesapları, her türlü alım satım ve bunlar üzerindeki işlemleri, sermaye transferlerini, borçların iptalini, yatırım hibelerini, mülkiyet haklarının devrini, devlete olan borçların iptalini, maddi olarak hakların devrini (örneğin, dünyanın bağırsakları) ve maddi olmayan (ticari markalar, lisanslar vb.) varlıklar.
Bu hesaplardan hazineye para girişi olduğunda pozitif bakiyeden bahsedebiliriz. Ve tam tersi.
Finansal hesaplar, bir ülkenin finansal varlıklarının mülkiyet devriyle ilişkilidir. Sağlanan krediler hem doğrudan hem de portföy yatırımları şeklinde olabilir.
Ödeme işlemlerinde bakiye nedir
Bu kavramlar, kalitelerini belirledikleri için herhangi bir finansal işlemin temelidir. Ödemeler dengesi, yurt içinde veya yurt dışında gerçekleştirilen (ihracat-ithalat) finansal işlemlerden sonra ideal olarak pozitif olması gereken bir hesap grubudur.
Bu operasyonlar, sırasıyla, birincil (yani, bağımsızdırlar ve istikrarlı büyüme eğilimlerine sahiptirler) ve ikincil (kısa vadeli, örneğin Merkez Bankası veya Hükümet Hükümeti gibi dış etki altındadırlar) ayrılır. ülke).
Dünyadaki tüm ülkeler aktif, en azından sıfır ödemeler dengesi elde etmeye çalışıyor. Bir ülkenin kalkınmasının herhangi bir ekonomik aşamasında, dengesi uzun süre kırmızı kalırsa, Merkez Bankası'ndaki altın ve para rezervleri, yerel para biriminin devalüasyonu başlayana kadar azalır.
Ödeme Yöntemleri
Ülkeler arasında yapılan tüm ödemeler iki sütunda gösterilir: kredi ve borç ve aralarındaki fark pozitif veya negatif bakiye olarak dikkate alınır.
Örneğin, bir ülke mal, emek, hizmet, bilgi veya bilgi ihraç ettiğinde ve hazinesine döviz girişi olduğunda, gerçekleştirilen işlemlerden elde edilen tüm makbuzlar “+” işaretiyle sütuna girilecektir. krediye göre ödemeler dengesi.
Aynı işlemler, ancak yalnızca ülkeden para çıkışı gerektiren ithalatlar için, "borç" sütununa "-" işaretiyle girilir.
Bir ülke yurtdışından gerçek sermaye (döviz, menkul kıymetler) satın alırsa, bu tür finansal işlemler de "borç"a kaydedilir, dolayısıyla para çıkışı olur. Aksine, yerli sermayeyi satarsa veya yerleşik olmayanlara (bireysel şirketler veya tüm ülke) borç yazarsa, bu “kredi” hesabına kaydedilir. Örneğin,
| İşlem | Kredi artı (+) | Borç, eksi (-) |
|
Mal ve hizmetler Yatırım getirisi ve ücretler Transferler |
Mal ve hizmet ihracatı Yerleşik olmayanlardan gelen makbuzlar Para alın |
Mal ve hizmet ithalatı Yabancı ortaklara yapılan ödemeler İletim |
|
Finansal olmayan varlıkların alımı/satımı Finansal varlık veya yükümlülüklerdeki işlemler |
Varlık satışı Yabancı ortaklara karşı yükümlülüklerin artması/onlara yönelik gereksinimlerin az altılması |
Varlık Edinme Yabancı ortaklar için artan gereksinimler veya onlara karşı yükümlülüklerin az altılması |
Ödemeler dengesi, ülkenin dış ekonomik ilişkilerini ve işleyişini kaydeden bir belgedir ve uluslararası bir formata sahip olduğu için tüm nakit akışları dolar cinsinden kaydedilir.
Bilançoda açık ve fazla
Bu iki kavram, ya negatif bakiyeyi finanse eden ya da pozitif karşılığını uygulayan faaliyetlerle ilişkilidir.
Bilançodaki açık bir şeyle kapatılmalı ve burada yurtdışı işletme hesabı mı yoksa kredi şeklinde sermaye mi olacağını belirlemek önemlidir.
Birincisi elbette tercih edilir, çünkü ülkeye döviz girişini sağlarken krediler çıkışını ve hatta faiziyle birlikte getirir.
Son çare olarak, bilanço açığını kapatmak için ülkenin altın ve döviz rezervini kullanabilirsin ve, tamamen umutsuz bir adım, iç piyasanın devalüasyonudur.para birimi.
Mevcut işlemler sırasında fazlalık oluştuğunda, ülke alınan sermayeyi ortaya çıkan negatif bakiyelere harcar. Ayrıca, paranın bir kısmı "Saf hatalar ve eksiklikler" makalesine gidiyor.
MFI ödeme planı
IMF tarafından 1993 yılında kabul edilen ödemeler dengesi yapısı şunları içerir:
- Uzlaşma dengesi. Bir ülkenin diğer / diğer devletlerle ilgili tüm mali yükümlülükleri ve bunların sözleşmede belirtilen şartlar dahilinde yerine getirilmesi zımnidir.
- Uluslararası borç dengesi. Buna, diğer ülkelere yapılan gerçek ödemeler ve bu ülkelerden gelen para girişi dahildir.
Bu tür bakiyelerle ilgili raporlarda, paranın kredi transferinin miktarı borçla eşleşmelidir.
Rus bilançosu
Rusya'nın ödemeler dengesini düşünürsek, dövizin ana hareketi aşağıdaki ithalat ve ihracat oranlarında gösterilir:
- denizaşırı nakliye;
- turizm sektörü;
- lisans satın alma veya satma (patentler, markalar);
- ticaret;
- uluslararası sigorta;
- doğrudan veya portföy yatırımı ve çok daha fazlası.
İlk kez, Rusya'nın IMF'si tarafından önerilen yapıya göre, ödemeler dengesi 1992'de derlendi ve o zamandan beri aynı şemalara göre düzenlendi.
Zaman boyunca ülkeye döviz girişinin ana kaynağı petrol ve gaz, kereste, silah, teçhizat, kömür ve diğer ürünlerin ihracatıydı.
Rusya'nın başlıca dış ticaret ortakları Çin, ABD, Almanya, Kazakistan, Beyaz Rusya ve diğerleridir.yurtdışındaki yakın ve uzak ülkeler.
Sonuç
Öyleyse, ödemeler dengesi, ülkeler arasında gerçekleşen tüm uluslararası işlemlerin istatistiksel bir raporudur. Üzerindeki işlemleri, ödeme tarihlerini, borç, alacak ve bakiyeyi gösterir.
Ödemeler dengesinin üç bölümü de ülkenin mali durumunu şu şekilde yansıtır:
- mevcut işlemler;
- sermaye ve finansal araçlar;
- eksikler ve hatalar.
Ödemeler dengesinin yapısıdır. Dünyadaki tüm ülkeler bu parametrelere uyar.
